Abstract
Teoria przewiduje występowanie zależności długo- i krótkookresowych dla wielu różnych wielkości
ekonomicznych. Wśród przykładów można wymienić różne wersje modelu realnego cyklu koniunkturalnego
(modelu RBC). Celem niniejszego opracowania jest empiryczna analiza podstawowego modelu
RBC zbudowanego dla produkcji, konsumpcji i inwestycji w gospodarce polskiej w latach 1995–2015.
Do zbadania tego zagadnienia wykorzystano grupę bayesowskich modeli typu VEC, w których prócz
restrykcji nałożonych na parametry opisujące związki długookresowe, dodatkowo nałożono restrykcje na parametry opisujące zależności krótkookresowe. Dokonując bayesowskiego porównania wymienionych
modeli wywnioskowano, że zachowanie omawianych wielkości jest sterowane za pomocą jednego
wspólnego czynnika cyklicznego oraz dwóch wspólnych trendów stochastycznych. Dodatkowo, zbadano
udział wstrząsów o charakterze trwałym i przejściowym w wyjaśnianiu wariancji błędu prognoz oraz
ich wpływ na analizowane zmienne.
Go to article